บทความนี้เป็นเรื่องเกี่ยวกับกองทุนรวมที่มีความเสี่ยงต่ำอย่างกองทุนตราสารหนี้ อย่างไรก็ตาม กองทุนเหล่านี้ให้ผลตอบแทนที่จำกัด แต่ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับกองทุนเหล่านี้ต่ำมาก เนื่องจากใช้ในตราสารของรัฐบาล กองทุนตราสารหนี้มีหลายประเภทและแต่ละกองทุนก็มีผลประโยชน์แตกต่างกันไป

ในขณะที่กองทุนรวมตราสารทุนลงทุนในบริษัทจดทะเบียนสาธารณะ กองทุนตราสารหนี้ของเกสต์โพสต์จะลงทุนในตราสารหนี้ของรัฐบาลและบริษัทต่างๆ ซึ่งรวมถึงพันธบัตรองค์กร หลักทรัพย์รัฐบาล ตั๋วเงินคลัง ตราสารในตลาดเงิน และตราสารหนี้ประเภทอื่นๆ เช่นเดียวกับหุ้น การลงทุนในหุ้นของบริษัทก็เหมือนการซื้อหุ้นเพื่อการเติบโตของบริษัทนั้น แต่เมื่อคุณซื้อกองทุนตราสารหนี้ คุณจะให้เงินกู้กับผู้ออกตราสารหนี้ บริษัทภาครัฐและเอกชนออกตั๋วเงินและพันธบัตรเพื่อรับเงินกู้เพื่อดำเนินโครงการต่างๆ

ดอกเบี้ยที่คุณได้รับจากตราสารหนี้เหล่านี้จะกำหนดล่วงหน้าและระยะเวลาครบกำหนด ดังนั้นจึงเรียกว่า ‘fix Income’ รับจดทะเบียนบริษัทเพราะคุณจะได้รู้ว่าคุณจะได้อะไร เช่นเดียวกับกองทุนตราสารทุน กองทุนตราสารหนี้ยังเพิ่มผลกำไรที่ดีด้วยการลงทุนในหลักทรัพย์ต่างๆ กองทุนตราสารหนี้ให้ผลตอบแทนที่ดี แต่ไม่มีการรับประกันผลตอบแทน อย่างไรก็ตาม สามารถประมาณผลตอบแทนในกองทุนตราสารหนี้ได้ ซึ่งทำให้ปลอดภัยสำหรับนักลงทุนสายอนุรักษ์นิยมหรือนักลงทุนรายย่อย

หลักทรัพย์ต่างๆ ที่กองทุนตราสารหนี้ลงทุน

กองทุนตราสารหนี้ลงทุนในหลักทรัพย์ต่าง ๆ โดยมีอันดับความน่าเชื่อถือต่างกัน อันดับความน่าเชื่อถือของหลักทรัพย์เป็นตัวกำหนดความเสี่ยงของหน่วยงานที่ออกหลักทรัพย์

อันดับเครดิตที่สูงขึ้นหมายความว่ามีโอกาสที่ดีกว่าที่จะจ่ายดอกเบี้ยและชำระเงินต้นโดยสถาบันนั้นเมื่อครบกำหนด ดังนั้นกองทุนตราสารหนี้ที่ลงทุนในหลักทรัพย์อันดับสูงจึงมีความผันผวนน้อยกว่าหลักทรัพย์อันดับต่ำ

นอกเหนือจากนี้ อีกประการหนึ่งคือระยะเวลาครบกำหนดของหลักทรัพย์ที่กองทุนตราสารหนี้จะลงทุน กองทุนตราสารหนี้ต่างลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีวาระการดำรงตำแหน่งต่างกัน ยิ่งระยะเวลาครบกำหนดสั้นลง ความน่าจะเป็นของการสูญเสียก็จะยิ่งต่ำลง

ประเภทของกองทุนรวมตราสารหนี้

กองทุนรวมตราสารหนี้มีหลายประเภทเช่นเดียวกับกองทุนรวมตราสารทุน ความแตกต่างที่ใหญ่ที่สุดระหว่างกองทุนตราสารหนี้คือเวลาที่ครบกำหนด

กองทุนตราสารหนี้แบบไดนามิก

กองทุน ‘ไดนามิก’ เหล่านี้ตามชื่อของมันหมายความว่าพวกเขายังคงเปลี่ยนพอร์ตตามอัตราดอกเบี้ยที่เปลี่ยนแปลง ระยะเวลาครบกำหนดของกองทุนพันธบัตรแบบไดนามิกแตกต่างกันไปตามที่พวกเขาลงทุนมากขึ้นหรือน้อยลงเมื่อเวลาผ่านไปขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ย

กองทุนรายได้

กองทุนรายได้ยังลงทุนในตราสารหนี้ต่าง ๆ ตามอัตราดอกเบี้ย แต่ส่วนใหญ่มีระยะเวลาครบกำหนดนานกว่า ด้วยเหตุนี้จึงมีเสถียรภาพมากกว่ากองทุนแบบไดนามิก อายุขัยเฉลี่ยประมาณ 5-6 ปี

กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นและระยะสั้นพิเศษ

เป็นกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นที่มีระยะเวลาประมาณ 3 ปี กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นจะดีกว่าสำหรับนักลงทุนทั่วไป เนื่องจากไม่ได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยมากนัก

กองทุนสภาพคล่อง

กองทุนสภาพคล่องลงทุนในตราสารหนี้ที่มีระยะเวลาครบกำหนดไม่เกิน 91 วัน ดังนั้นจึงมีความเสี่ยงน้อยกว่า พวกเขาไม่ค่อยเห็นผลตอบแทนติดลบ กองทุนเหล่านี้เป็นตัวเลือกที่ดีสำหรับบัญชีธนาคารออมทรัพย์ เนื่องจากมีสภาพคล่องและผลตอบแทนสูงเช่นเดียวกัน บริษัทกองทุนรวมหลายแห่งเสนอบริการอำนวยความสะดวกในการถอนการลงทุนกองทุนสภาพคล่องอย่างรวดเร็วผ่านบัตรหนี้พิเศษ

กองทุนทอง

กองทุน Gilt ลงทุนในหลักทรัพย์รัฐบาลเท่านั้น หลักทรัพย์รัฐบาลเป็นหลักทรัพย์อันดับสูงและมีความเสี่ยงด้านเครดิตต่ำ เนื่องจากบางครั้งรัฐบาลผิดนัดในการกู้ยืมเงินที่เป็นตราสารหนี้ ดังนั้นกองทุนทองจึงเป็นทางเลือกที่ดีสำหรับนักลงทุนที่มีรายได้ประจำที่ไม่ต้องการเสี่ยง

แผนกำหนดระยะเวลาคงที่

แผนครบกำหนดไถ่ถอน (FMPs) คือกองทุนปิดและกองทุนตราสารหนี้ พวกเขายังลงทุนในพันธบัตรองค์กรและหลักทรัพย์ของรัฐบาล แต่พวกเขามีเวลาในการถือครองทุน ทุก FMP มีเวลาแก้ไขที่เงินทุนของคุณถูกล็อค เวลานี้อาจใช้เวลาสองสามเดือนหรือหลายปี สามารถลงทุนใน FMP ได้ในช่วงเริ่มต้นของข้อเสนอ FMP เป็นเหมือนเงินฝากประจำที่ให้ส่วนลดภาษีที่ดี แต่ไม่มีการรับประกันผลตอบแทน

อัตราดอกเบี้ยส่งผลต่อกองทุนตราสารหนี้อย่างไร?

อัตราดอกเบี้ยที่เรามักได้ยินในข่าวคืออัตราซื้อคืนและอัตราซื้อคืนซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางอินเดีย (RBI) RBI ให้กู้ยืมเงินแก่ธนาคารพาณิชย์ในอัตราซื้อคืน มีเหตุผลหลายประการที่มีหน้าที่รับผิดชอบในการลดหรือเพิ่มอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่มีอยู่ยังเป็นตัวกำหนดอัตราที่หน่วยงานออกพันธบัตรและตราสารหนี้ ราคาของตราสารหนี้อยู่ตรงข้ามกับอัตราดอกเบี้ย ราคาพันธบัตรจะลดลงเมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น และราคายิ่งต่ำยิ่งสูง นี่คือเหตุผลที่กองทุนตราสารหนี้ได้รับผลกำไรที่ดีเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลงเนื่องจากราคาของพวกเขาสูงขึ้น

ทำไมต้องลงทุนในกองทุนตราสารหนี้?