กองทุนตราสารหนี้คืออะไรและใครสามารถลงทุนได้บ้าง?

 

บทความนี้เกี่ยวกับกองทุนรวมที่มีความเสี่ยงต่ำเช่นกองทุนตราสารหนี้ อย่างไรก็ตามกองทุนเหล่านี้ให้ผลตอบแทนที่ จำกัด แต่ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับกองทุนเหล่านี้ต่ำมากเมื่อใช้ในตราสารของรัฐบาล กองทุนตราสารหนี้มีหลายประเภทและแต่ละประเภทมีสิทธิประโยชน์ที่แตกต่างกัน

 

 

ในขณะที่กองทุนรวมตราสารทุนลงทุนใน บริษัท จดทะเบียนของรัฐ แต่กองทุนตราสารหนี้จะลงทุนในตราสารหนี้ของรัฐบาลและ บริษัท รับปิดงบการเงิน ต่างๆ ซึ่งรวมถึงพันธบัตร บริษัท หลักทรัพย์รัฐบาลตั๋วเงินคลังตราสารตลาดเงินและตราสารหนี้ประเภทอื่น ๆ เช่นเดียวกับหุ้นการลงทุนในหุ้นของ บริษัท ก็เหมือนกับการซื้อหุ้นเพื่อการเติบโตของ บริษัท นั้น ๆ แต่เมื่อคุณซื้อกองทุนตราสารหนี้คุณให้เงินกู้แก่นิติบุคคลที่ออกตราสารหนี้ รัฐบาลและ บริษัท เอกชนออกตั๋วเงินและพันธบัตรเพื่อขอรับเงินกู้เพื่อดำเนินโครงการต่างๆ

 

ดอกเบี้ยที่คุณได้รับจากตราสารหนี้เหล่านี้จะถูกกำหนดล่วงหน้าและระยะเวลาครบกำหนด ดังนั้นจึงเรียกว่าความปลอดภัย ‘แก้ไขรายได้’ เพราะในนี้คุณรู้ว่าคุณจะได้รับอะไร เช่นเดียวกับกองทุนรวมตราสารหนี้กองทุนตราสารหนี้ยังเพิ่มผลกำไรที่ดีด้วยการลงทุนในหลักทรัพย์ที่แตกต่างกัน กองทุนตราสารหนี้ให้ผลตอบแทนที่ดี แต่ไม่มีการรับประกันผลตอบแทน อย่างไรก็ตามสามารถประมาณผลตอบแทนในกองทุนตราสารหนี้ซึ่งทำให้พวกเขาปลอดภัยสำหรับนักลงทุนที่อนุรักษ์นิยมหรือนักลงทุนรายย่อย

 

 

หลักทรัพย์ต่างๆที่กองทุนตราสารหนี้ลงทุน

 

กองทุนตราสารหนี้ลงทุนในหลักทรัพย์ที่แตกต่างกันโดยมีอันดับความน่าเชื่อถือที่แตกต่างกัน อันดับความน่าเชื่อถือของหลักทรัพย์เป็นตัวกำหนดความเสี่ยงของนิติบุคคลที่ออก

 

อันดับเครดิตที่สูงขึ้นหมายความว่ามีโอกาสที่ดีกว่าในการจ่ายดอกเบี้ยและการชำระเงินต้นโดยสถาบันนั้นเมื่อครบกำหนด ดังนั้นกองทุนตราสารหนี้ที่ลงทุนในหลักทรัพย์อันดับสูงจึงมีความผันผวนน้อยกว่าหลักทรัพย์ที่มีอันดับต่ำ

 

นอกเหนือจากนี้อีกประการหนึ่งคือระยะเวลาครบกำหนดของหลักทรัพย์ที่กองทุนตราสารหนี้จะถูกลงทุน กองทุนตราสารหนี้ที่แตกต่างกันลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีการครอบครองต่างกัน ยิ่งระยะเวลาครบกำหนดสั้นลงความน่าจะเป็นของการสูญเสียก็จะยิ่งลดลง

 

 

ประเภทของกองทุนรวมตราสารหนี้

 

กองทุนรวมตราสารหนี้มีหลายประเภทเช่นเดียวกับกองทุนรวมตราสารทุน ความแตกต่างที่ใหญ่ที่สุดระหว่างกองทุนตราสารหนี้คือเวลาที่ครบกำหนด

 

 

กองทุนตราสารหนี้แบบไดนามิก

 

กองทุน ‘ไดนามิก’ ตามชื่อที่แนะนำหมายความว่าพวกเขาเปลี่ยนพอร์ตการลงทุนไปเรื่อย ๆ ตามอัตราดอกเบี้ยที่เปลี่ยนแปลง ระยะเวลาครบกำหนดของกองทุนตราสารหนี้แบบไดนามิกจะแตกต่างกันไปเนื่องจากพวกเขาลงทุนมากหรือน้อยเมื่อเวลาผ่านไปขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ย

 

 

 

กองทุนรายได้

 

กองทุนรายได้ยังลงทุนในตราสารหนี้ต่างๆตามอัตราดอกเบี้ย แต่ส่วนใหญ่จะมีระยะเวลาครบกำหนดนานกว่า ด้วยเหตุนี้พวกเขาจึงมีเสถียรภาพมากกว่ากองทุนแบบไดนามิก อายุเฉลี่ยประมาณ 5-6 ปี

 

กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นและระยะสั้นพิเศษ

 

เป็นกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นที่มีระยะเวลาประมาณ 3 ปี กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นดีกว่าสำหรับนักลงทุนทั่วไปเนื่องจากไม่ได้รับผลกระทบมากนักจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย

 

 

กองทุนสภาพคล่อง

 

กองทุนสภาพคล่องลงทุนในตราสารหนี้ที่มีระยะเวลาครบกำหนดไม่เกิน 91 วัน ดังนั้นจึงมีความเสี่ยงน้อย พวกเขาแทบไม่เห็นผลตอบแทนที่เป็นลบ เงินเหล่านี้เป็นตัวเลือกที่ดีสำหรับบัญชีเงินฝากออมทรัพย์เนื่องจากมีสภาพคล่องและผลตอบแทนที่มากเช่นเดียวกับพวกเขา บริษัท กองทุนรวมหลายแห่งเสนอสิ่งอำนวยความสะดวกในการถอนการลงทุนกองทุนสภาพคล่องอย่างรวดเร็วผ่านบัตรตราสารหนี้พิเศษ

 

 

 

กองทุนทอง

 

กองทุน Gilt ลงทุนในหลักทรัพย์ของรัฐบาลเท่านั้น หลักทรัพย์รัฐบาลเป็นหลักทรัพย์ที่ได้รับการจัดอันดับสูงและมีความเสี่ยงด้านเครดิตต่ำ เนื่องจากบางครั้งรัฐบาลผิดนัดชำระเงินกู้ที่นำมาเป็นตราสารหนี้ ดังนั้นกองทุนทองคำจึงเป็นทางเลือกที่ดีสำหรับนักลงทุนที่มีรายได้คงที่ที่ไม่ต้องการรับความเสี่ยง

 

 

แผนครบกำหนดคงที่

 

แผนการครบกำหนดคงที่ (FMPs) คือกองทุนปิดและหนี้ พวกเขายังลงทุนในพันธบัตรของ บริษัท และหลักทรัพย์ของรัฐบาล แต่พวกเขามีเวลาที่จะถือครองเงินทุน FMP ทุกคนมีเวลาแก้ไขที่เงินทุนของคุณถูกล็อค เวลานี้อาจเป็นเวลาไม่กี่เดือนหรือหลายปี หนึ่งสามารถลงทุนใน FMP ในช่วงข้อเสนอเริ่มต้น FMP เปรียบเสมือนเงินฝากประจำที่ให้ส่วนลดภาษีได้มาก แต่ไม่มีการรับประกันผลตอบแทน

 

 

อัตราดอกเบี้ยมีผลต่อกองทุนตราสารหนี้อย่างไร?

 

อัตราดอกเบี้ยที่เรามักได้ยินในข่าวคืออัตราการซื้อคืนและอัตราการซื้อคืนย้อนกลับซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางอินเดีย (RBI) RBI ให้กู้ยืมเงินกับธนาคารพาณิชย์ในอัตราการซื้อคืน มีสาเหตุหลายประการที่รับผิดชอบในการลดหรือเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอัตราดอกเบี้ยที่เกิดขึ้นยังเป็นตัวกำหนดอัตราที่หน่วยงานออกพันธบัตรและตราสารหนี้ ราคาของตราสารหนี้จะตรงข้ามกับอัตราดอกเบี้ย ราคาพันธบัตรจะลดลงเมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น และยิ่งราคาถูกลงก็จะยิ่งสูงขึ้น นี่คือเหตุผลที่กองทุนตราสารหนี้ได้รับผลกำไรที่ดีเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลงเนื่องจากราคาของพวกเขาสูงขึ้น

 

 

 

ทำไมต้องลงทุนในกองทุนตราสารหนี้?

 

นี่เป็นตัวเลือกที่ดีกว่าสำหรับนักลงทุนที่เป็นกลางและอนุรักษ์นิยม นี่เป็นตัวเลือกที่ดีสำหรับการฝากประจำ กองทุนตราสารหนี้จ่ายดอกเบี้ยเฉพาะในช่วงของเงินฝากประจำ แต่ให้การยกเว้นภาษีมากกว่าเงินฝากประจำ รายได้จากการฝากประจำจะถูกเพิ่มเข้าไปในรายได้ของคุณและคุณต้องจ่ายภาษีตามแผ่นนั้น ผลประโยชน์ระยะสั้นของกองทุนตราสารหนี้ยังเพิ่มรายได้ที่ต้องเสียภาษีอีกด้วย แต่เมื่อระยะเวลาเกิน 3 ปีจึงมีประโยชน์ในด้านภาษีมากขึ้น จะมีการเรียกเก็บภาษี 20% หลังจากการจัดทำดัชนีกำไรระยะยาว กองทุนตราสารหนี้มีสภาพคล่องมากกว่าเงินฝากประจำ ในกรณีที่เงินทุนถูกล็อคไว้ในเงินฝากประจำสามารถถอนได้ตลอดเวลาในกองทุนตราสารหนี้ นอกจากนี้ยังสามารถถอนเงินบางส่วนออกจากจำนวนเงินทั้งหมดในกองทุนตราสารหนี้ กองทุนตราสารหนี้ดีกว่าการฝากประจำด้วยเหตุผลทั้งหมดนี้ อย่างไรก็ตามสิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าไม่เหมือนกับการฝากประจำ Find Article ไม่มีการรับประกันความปลอดภัยของเงินกองทุนหรือการแก้ไขผลตอบแทนในกองทุนตราสารหนี้