ความเสี่ยงมากขึ้น ผลตอบแทนมากขึ้น: จริงหรือไม่ในตลาดหุ้น?

“ความเสี่ยงเกิดจากการไม่รู้ว่าคุณกำลังทำอะไร” – วอร์เรน บัฟเฟตต์ สาระสำคัญของการลงทุนที่ประสบความสำเร็จนั้นอยู่ที่วิธีที่บุคคลจัดการความเสี่ยง การพนันเป็นเพียงคำพ้องความหมายของการเก…
“ความเสี่ยงเกิดจากการไม่รู้ว่าคุณกำลังทำอะไร” – วอร์เรน บัฟเฟตต์

สาระสำคัญของการลงทุนที่ประสบความสำเร็จนั้นอยู่ที่วิธีที่บุคคลจัดการความเสี่ยง การพนันเป็นเพียงคำพ้องความหมายสำหรับการเก็งกำไร และเมื่อใช้การคาดเดาเป็นเสาหลักของกลยุทธ์การลงทุน คุณจะต้องสูญเสียอย่างไม่หยุดยั้ง การเลือกอย่างมีข้อมูลโดยพิจารณาจากการวัดความเสี่ยงที่เป็นระบบและไม่เป็นระบบของตัวเลือกการลงทุนเป็นสิ่งสำคัญในขณะที่ลงทุนในตลาดหุ้น แต่ก่อนที่เราจะพูดถึงความสัมพันธ์ระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทน ฉันรู้สึกว่าการเข้าใจแนวคิดเรื่องความเสี่ยงในแง่การเงินเป็นพื้นฐานและเป็นหัวข้อที่มีความสำคัญยิ่ง

ความเสี่ยงคืออะไร?

ความเสี่ยงในแง่การเงินคือความแตกต่างระหว่างผลตอบแทนที่แท้จริงของการลงทุนกับผลตอบแทนที่คาดหวังโดยนักลงทุน ความเสี่ยงแสดงถึงความน่าจะเป็นและขนาดของการสูญเสียที่มาพร้อมกับผลิตภัณฑ์การลงทุนที่เลือกและขอบเขตการลงทุนของการลงทุน ในโลกของการเงิน ความเสี่ยงคำนวณโดยใช้ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานเป็นตัวชี้วัด ซึ่งวัดความผันผวนหรือความผันผวนของราคาของสินทรัพย์เมื่อเปรียบเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีตในกรอบเวลาที่กำหนดสำหรับการประเมิน

ประเภทของความเสี่ยง?

มีบางสถานการณ์ในโลกนี้ที่คุณไม่สามารถหลีกเลี่ยงได้ แต่มีสถานการณ์อื่นๆ ที่ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสถานการณ์เหล่านี้สามารถบรรเทาลงได้ด้วยการใช้วิธีการและมาตรการที่กำหนด นี่คือการแสดงภาพความเสี่ยงในการลงทุนสองประเภทหลักพร้อมกับแผนกย่อย

ดีดีดี!!!!! เราจะไม่อธิบายโดยละเอียดเกี่ยวกับความเสี่ยงทุกประเภท เพราะมันจะทำให้เราหลุดจากวาระของบทความนี้ แต่เราจะพูดถึงความเสี่ยงแบบครอบคลุมซึ่งเป็นความเสี่ยงที่เป็นระบบและไม่เป็นระบบ

ความเสี่ยงอย่างเป็นระบบคืออะไร?

ความเสี่ยงอย่างเป็นระบบ หมายถึง ความเสี่ยงที่ไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้/ ความเสี่ยงด้านตลาดซึ่งมีศักยภาพที่จะทำลายตลาดทั่วโลกทั้งหมด เป็นความเสี่ยงที่คาดเดาไม่ได้และหลีกเลี่ยงไม่ได้ในระดับมหาศาล ความเสี่ยงอย่างเป็นระบบรวมถึงการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย อัตราเงินเฟ้อ ภาวะถดถอย และสงคราม ท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจ ภูมิศาสตร์การเมือง และการเงินที่สำคัญอื่นๆ ในโลก เช่น ‘The Great Recession, 2008’

ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบคืออะไร?

ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบหมายถึงความเสี่ยงในการลงทุนประเภทต่างๆ ซึ่งสามารถลดลงและหวังว่าจะบรรเทาลงได้ด้วยการเลือกและการจัดสรรสินทรัพย์ที่เหมาะสมตามความรู้สึกที่มีอยู่ในตลาดเป้าหมาย ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบรวมถึงความเสี่ยงต่างๆ เช่น การเข้าสู่ตลาดของผู้เข้าร่วมรายใหม่ในอุตสาหกรรมเฉพาะ การเปิดตัวผลิตภัณฑ์ทดแทนด้วยต้นทุนการขยับส่วนเพิ่มโดยคู่แข่ง หรือการเรียกคืนผลิตภัณฑ์ที่ขายจากลูกค้าเนื่องจากความปลอดภัยหรือข้อกังวลหลักอื่นๆ แล้วจึงจัดหาให้ การชดเชยที่ทำได้โดย Samsung หลังจากเปิดตัวสมาร์ทโฟนที่มีป้ายกำกับว่า “Galaxy S7” ในปี 2559

แต่ก่อนหน้านั้นคุณต้องมีบัญชีเดแมท คุณคิดว่าการเปิดบัญชี Demat ออนไลน์เป็นงานที่ยากลำบากหรือไม่? ไม่ ไม่แน่นอน ใช่ มันซับซ้อน แต่คำแนะนำทีละขั้นตอนของเราทำให้มันง่ายเหมือนอะไรก็ได้ ไปและเลือกโบรกเกอร์

อัตราส่วนทางการเงินที่สามารถใช้วัดการแลกเปลี่ยนความเสี่ยง-ผลตอบแทนคืออะไร?

ดังที่คุณได้กล่าวไปแล้ว ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานจะใช้ในการคำนวณขนาดของความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์การลงทุน แต่มีข้อบกพร่องบางประการ เช่น แสดงให้เห็นเฉพาะการกระจายผลตอบแทนรายปีของการลงทุน ซึ่งไม่ได้ตรวจสอบความสอดคล้องของประสิทธิภาพในอนาคต เรามีอัตราส่วนอื่นๆ อีกสองอัตราส่วนที่สามารถช่วยให้คุณเข้าใจความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับตัวเลือกการลงทุนที่คุณเลือก

Sortino – เป็นอัตราส่วนทางการเงินที่ให้แนวคิดที่เป็นจริงเกี่ยวกับข้อเสียหรือส่วนเบี่ยงเบนเชิงลบที่เกี่ยวข้องกับหุ้นของบริษัท ช่วยให้คุณวัดปริมาณผลตอบแทนที่คุณจะสามารถสร้างได้ต่อหน่วยตามขนาดของความเสี่ยงด้านลบที่กำหนด ซึ่งสามารถเรียกได้ว่าเป็นโอกาสในการหลีกเลี่ยงการสูญเสียจำนวนมาก อัตราส่วน sortino ที่สูงขึ้นนั้นเป็นที่ต้องการเสมอ
Sharpe – เป็นอัตราส่วนทางการเงินที่พิจารณาความผันผวนทั้งขาขึ้นและขาลง จากนั้นจึงมาถึงบทสรุปของผลการดำเนินงานของหุ้น Sharpe Ratio เป็นเครื่องมือทางสถิติที่คาดการณ์ผลตอบแทนจากการลงทุนที่ปรับความเสี่ยง อัตราส่วนความคมชัดที่สูงขึ้นแปลเป็นศักยภาพผลตอบแทนที่สูงขึ้นพร้อมกับความเสี่ยงที่สูงขึ้น
หุ้นระดับกลางทำผลงานได้อย่างยอดเยี่ยมตลอดหลายปีที่ผ่านมา โดยมีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับพวกเขาเป็นจำนวนมาก มีข้อสรุปต่างๆ ที่สามารถดึงออกมาจากกราฟและข้อมูลแบบตารางเหล่านี้ได้ แต่สิ่งที่สำคัญที่สุดคือความเสี่ยงสูงไม่รับประกันหรือรับรองผลตอบแทนสูง ดูค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของหุ้น small cap สูงสุดในกลุ่ม แต่ผลตอบแทนจาก US

หุ้นระดับกลางและหุ้นขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ จะสูงที่สุดเมื่อคำนึงถึงความเสี่ยง

ทำไมนักพนันถึงไม่รวยที่สุด?

มีคำตอบวานิลลาสำหรับเรื่องนี้ ‘พวกเขาเป็นเพียงการเก็งกำไร’ นักพนันเป็นนักเก็งกำไรที่ไม่ยอมใครง่ายๆ หากคุณเข้าสู่ตลาดหุ้นและกำลังตัดสินใจโดยอาศัยเพียงสมมติฐาน เถาองุ่น คำพูดหลอกๆ และอารมณ์ ก็ไม่มีอำนาจในโลกนี้ที่จะมีศักยภาพที่จะปกป้องจากการขาดทุนครั้งใหญ่ครั้งใหญ่ในอนาคตได้

บทสรุป

ตลาดหุ้นเป็นการผสมผสานระหว่างความเสี่ยงจากการเก็งกำไร (ความเสี่ยงของกำไรหรือขาดทุนที่อาจเกิดขึ้น) และความเสี่ยงที่แท้จริง (ความเป็นไปได้ของการสูญเสียหรือขาดทุนเท่านั้น) ในการขยายผลตอบแทนของคุณ คุณต้องมีการผสมผสานระหว่างผลิตภัณฑ์การลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยงและเสี่ยงในพอร์ตโฟลิโอของคุณ ไม่มีเครื่องมือทางการเงินประเภทใดที่จัดอยู่ในประเภทการ รับจดทะเบียนบริษัท ลงทุนที่ปราศจากความเสี่ยงในโลกของหุ้น แม้แต่หลักทรัพย์ซื้อคืนที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลก็มีความเสี่ยงต่ำจากการผิดนัดชำระหนี้

จากส่วนเสริมของเรา นี่คือการแยกเครื่องมือทางการเงินอย่างละเอียดโดยพิจารณาจากระดับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับเครื่องมือเหล่านี้
การมีพอร์ตโฟลิโอที่สมดุลเป็นสิ่งที่คุณต้องการเพื่อสร้างผลตอบแทนที่เหมาะสมโดยมีความเสี่ยงน้อยที่สุด โปรไฟล์ความเสี่ยงเป็นอีกหนึ่งส่วนสำคัญของการจัดการความเสี่ยงและเป็นขั้นตอนสำคัญในการเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดสำหรับพอร์ตโฟลิโอ บุคคลต้องเลือกเป้าหมายและเวลาที่พวกเขาต้องการบรรลุเป้าหมาย จากข้อมูลดังกล่าว เราสามารถเลือกประเภทสินทรัพย์ที่มีศักยภาพในการให้ผลตอบแทนที่ต้องการ ในขณะที่คำนึงถึงความเสี่ยงที่ยอมรับได้ ตัวอย่างเช่น การส่งบทความ คนหนุ่มสาวสามารถลงทุนในหุ้นอย่างจริงจังและอาจมีส่วนสำคัญของพอร์ตการลงทุนในเครื่องมือทางการเงินซึ่งแสดงถึงการแลกเปลี่ยนผลตอบแทนที่มีความเสี่ยงสูง แต่บุคคลที่กำลังจะเกษียณจะต้องไม่สร้างผลงาน กับหุ้นขนาดเล็กหรือกลางหรือตราสารทางการเงินอื่น ๆ ที่ต้องใช้ระยะเวลานานในการประเมินมูลค่าและมีความเสี่ยงที่จะลบคลังการลงทุนของคุณ การตัดสินใจอย่างมีข้อมูลซึ่งสามารถแปลเป็นความเสี่ยงที่คำนวณได้เป็นหัวใจสำคัญของกลยุทธ์การลงทุน ความเสี่ยงสร้างความสัมพันธ์เชิงลบกับผลตอบแทนเมื่อคุณทำการลงทุนตามอารมณ์ของคุณ ไม่ใช่พื้นฐานของข้อเท็จจริงและตัวเลขที่มีให้คุณ