ปักกิ่ง — เมื่อพูดถึงเซมิคอนดักเตอร์ จีนต้องการไต้หวันมากกว่าในทางกลับกัน
ปักกิ่งระงับการค้าบางส่วนกับเกาะแห่งนี้ในเดือนนี้ หลังจากนางแนนซี เปโลซี ประธานสภาผู้แทนราษฎรแห่งสหรัฐฯ เดินทางไปไต้หวันอย่างมีประเด็นขัดแย้ง
โดยเฉพาะอย่างยิ่งเรย์แบนไม่แตะต้องอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ ไต้หวันมีกำลังการผลิตมากกว่า 90% ของเซมิคอนดักเตอร์ที่ทันสมัยที่สุดในโลก ตามรายงานของ Boston Consulting Group ประจำปี 2564
กำหนดการเดินทางของ Pelosi รวมถึงการเยี่ยมชมกับTaiwan Semiconductor Manufacturing Company
ผู้ผลิตชิปที่ใหญ่ที่สุดและมีความสำคัญที่สุดในโลก ผลิตภัณฑ์ของบริษัทเป็นส่วนสำคัญของทุกสิ่ง ตั้งแต่สินค้าอุปโภคบริโภคไปจนถึงเครื่องบินทหาร
แต่รายได้เพียง 10% ของ TSMC มาจากจีนตามข้อมูลของบริษัท รายได้มากกว่าครึ่งมาจากสหรัฐอเมริกา
“อย่างที่เราพูด สถานะที่เป็นอยู่คือบริษัทชิปเหล่านี้อาจไม่พึ่งพาจีนมากเท่ากับในทางกลับกัน” แพทริก เฉิน หัวหน้าฝ่ายวิจัยของ CLSA ในไต้หวันกล่าว
ดูครั้งแรกที่ชิปขนาดยักษ์ 5 นาโนเมตรของ TSMC ที่สร้างขึ้นในฟีนิกซ์
ดูตอนนี้
วิดีโอ17:37
แผนมูลค่า 100 พันล้านดอลลาร์ของ TSMC ยักษ์ใหญ่ที่เป็นความลับเพื่อแก้ไขปัญหาการขาดแคลนชิป
“ผมคิดว่าความท้าทายที่แท้จริงสำหรับบริษัทเหล่านี้ยังคงมาจากความต้องการปลายทาง มากกว่าสิ่งที่เกิดขึ้นตามภูมิรัฐศาสตร์” เขากล่าว
ผู้ผลิตชิปชาวอเมริกันMicron
และเอ็นวิเดีย
ได้เตือนในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาเกี่ยวกับความต้องการที่ลดลงสำหรับผลิตภัณฑ์ที่ใช้ชิปของตน
บทบาทที่สำคัญของ TSMC
การเดินทางเยือนไต้หวันของเปโลซีเกิดขึ้นแม้ว่าจะได้ รับคำเตือนจากปักกิ่งซึ่งถือว่าเกาะแห่งนี้ปกครองตนเองตามระบอบประชาธิปไตยซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของดินแดนของตน ไม่มีสิทธิ์ดำเนินความสัมพันธ์กับต่างประเทศโดยอิสระ สหรัฐฯ ยอมรับปักกิ่งเป็นรัฐบาลตามกฎหมายแต่เพียงผู้เดียวของจีน ขณะที่ยังคงรักษาความสัมพันธ์อย่างไม่เป็นทางการกับไต้หวัน
นอกจากคำสั่งห้ามทางการค้าแล้ว ปักกิ่งยังได้ยกระดับการฝึกซ้อมทางทหารรอบเกาะไต้หวัน ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงในการเข้าถึงชิปที่สำคัญทั่วโลก
นักวิเคราะห์ย้ำว่าชิปที่ผลิตในไต้หวัน โดยเฉพาะของ TSMC นั้นมีความสำคัญต่อโลกและจีนเกินกว่าจะทำให้เกิดการหยุดชะงักของชิป
Mehdi Hosseini นักวิเคราะห์ฮาร์ดแวร์เทคโนโลยีอาวุโสของ Susquehanna กล่าวว่า ”ถ้าคุณดูที่ตัวขับเคลื่อนความต้องการทางโลก โครงสร้างพื้นฐานคลาวด์ ยานพาหนะไฟฟ้า สิ่งอำนวยความสะดวกทางอุตสาหกรรมยุคหน้า พวกเขาทั้งหมดต้องการชิปที่ผลิตที่ TSMC
“ถ้าพระเจ้าห้าม TSMC ที่ยอดเยี่ยมในไต้หวันไม่สามารถดำเนินการได้ ผมคิดว่าเศรษฐกิจโลกจะชะลอตัวมากกว่าที่โควิดทำ [เพื่อการเติบโต]” เขากล่าว
อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับประเทศจีนจาก CNBC Pro
JPMorgan กล่าวว่าหุ้นฮ่องกงจะดีดตัวขึ้นในเดือนกุมภาพันธ์และตั้งชื่อ 5 หุ้นให้เป็นเจ้าของ
กังวลเกี่ยวกับการตกต่ำของราคาหุ้นของอาลีบาบา? นักวิเคราะห์ระบุ 4 ทางเลือกในเทคโนโลยีของจีน
นักวิเคราะห์กล่าวว่าลิเธียมมีปีที่แข็งแกร่งรออยู่ และการเปิดใหม่ของจีนจะช่วยเพิ่มสต็อกนี้
Chen จาก CLSA อธิบายว่า TSMC อยู่ใน “ลีกของตัวเอง” บริษัทเซมิคอนดักเตอร์ของไต้หวัน UMC และ GlobalFoundries ของอเมริกาเป็นผู้ผลิตชิประดับที่สอง ส่วน SMIC และ Hua Hong Semiconductor ของจีนนั้นตกอยู่ในระดับที่สาม
“ในแง่ของการแข่งขัน การมาจากจีน ไม่ใช่ภัยคุกคามที่แท้จริงและมีความหมายที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในเร็วๆ นี้” เขากล่าว
ผู้ผลิตชิปของจีนยังคงตามหลัง
ปักกิ่งได้เพิ่มความพยายามในการสร้างชิปในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ด้วยนโยบายสนับสนุนที่ดึงเงินทุนส่วนตัวเข้ามาอย่างท่วมท้น บริษัทชิปของรัฐอย่างTsinghua Unigroup หนี้สินกองโตและการผิดนัดชำระหนี้แสดงให้เห็นว่าระบบมีแนวโน้มที่จะสูญเปล่าได้อย่างไร แม้ว่าจะมีการเติบโตและการพัฒนาเทคโนโลยีเมื่อเร็วๆ นี้ที่Semiconductor Manufacturing International Corporation ยักษ์ใหญ่ด้านชิปของจีนอีกราย
.
ถึงกระนั้น SMIC ต้องใช้เวลาถึง 15 ปีกว่าจะถึงจุดที่ TSMC เมื่อ 10 ปีที่แล้ว Hosseini กล่าวในการสัมภาษณ์ทางโทรศัพท์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
“จีนไม่สามารถเข้าถึงอุปกรณ์ล้ำสมัยได้” เขากล่าว “คงต้องใช้เวลาอีกนานในการมีความรู้ด้านวิศวกรรม”
ภายใต้การบริหารของทรัมป์สหรัฐฯ ได้สั่งห้ามยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีของจีนอย่าง Huawei และ SMIC จากการใช้เทคโนโลยีของอเมริกา ซึ่งรวมถึงอุปกรณ์การผลิตชิปของบริษัทด้วย
นั่นหมายความว่าตั้งแต่ปลายปี 2020 TSMC ไม่สามารถผลิตเซมิคอนดักเตอร์สำหรับ Huawei ได้อีกต่อไป
รายได้ในจีนของ TSMC เพิ่มขึ้นระหว่างปี 2561 ถึง 2563 เป็นเกือบ 20% ของรายได้โดยรวม ตามข้อมูลของ David Hsu ผู้อำนวยการร่วมของ S&P Global Ratings
แต่ในปี 2564 ความเสี่ยงของ TSMC ในจีนกลับลดลงเหลือประมาณ 10% ของรายได้โดยรวม ซึ่งใกล้เคียงกับระดับที่เห็นในปี 2560 Hsu กล่าว “หลังจากการแบนของ Huawei [TSMC] ได้ย้ายกำลังการผลิตไปยังบริษัทอื่น”
ธุรกิจของ TSMC ยังคงแข็งแกร่ง ซึ่งบริษัท แอปเปิลซึ่งเป็นรายใหญ่
ซัพพลายเออร์รายงานรายรับในไตรมาสที่สองประมาณ 1.8 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นมากกว่า 40% จากปีที่แล้ว
นั่นแสดงให้เห็นว่า TSMC มีขนาดใหญ่กว่า SMIC มากเพียงใด ซึ่งรายงานรายได้ในไตรมาสเดียวกันที่ 1.9 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นมากกว่า 40% จากปีที่แล้ว
การกระทำที่สมดุลกับสหรัฐอเมริกา
สหรัฐอเมริกายังพยายามเสริมการเข้าถึงเทคโนโลยีเซมิคอนดักเตอร์ที่สำคัญ ประธานาธิบดีโจ ไบเดน ของสหรัฐฯ ลงนามในกฎหมายว่าด้วยชิปและวิทยาศาสตร์ในเดือนนี้ ซึ่งเสนอเงินอุดหนุนแก่ผู้ผลิตชิปสำหรับการผลิตในสหรัฐฯ
นักวิเคราะห์ของเบิร์นสไตน์กล่าวในรายงานในเดือนนี้ว่าพวกเขาคาดว่าจะมีผลกระทบที่ “อุ่นๆ” สำหรับ TSMC
“ตามกลยุทธ์แล้ว TSMC คือ ‘โรงหล่อของทุกคน’ เพื่อกระจายฐานลูกค้าเพื่อลดความเสี่ยงและเพิ่มขนาด และจะพยายามรักษาความเป็นกลางในการแข่งขันของสหรัฐฯ และจีน” รายงานระบุ “เมื่อพิจารณาสิ่งเหล่านี้ เราคิดว่า TSMC น่าจะยังคงรักษาการขยายกำลังการผลิตในต่างประเทศไว้ได้ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า แม้จะมีแรงจูงใจจาก CHIPS Act ในตอนนี้”
ประมาณ 10% ของกำลังการผลิตของ TSMC อยู่ในจีนแผ่นดินใหญ่ เทียบกับสัดส่วนที่น้อยกว่ามากในสหรัฐอเมริกา ตามการประมาณการของ Bernstein สำหรับไตรมาสที่สี่
TSMC ทุ่มเงิน 1.2 หมื่นล้านดอลลาร์สร้างโรงงานในรัฐแอริโซนา ในจีนแผ่นดินใหญ่ บริษัทดำเนินธุรกิจในเซี่ยงไฮ้และหนานจิง
อย่างไรก็ตาม Chen จาก CLSA กล่าวว่า โรงงานในรัฐแอริโซนาจะมุ่งเน้นไปที่เทคโนโลยีขั้นสูงมากขึ้น ในขณะที่ข้อจำกัดของไต้หวันเกี่ยวกับการลงทุนของผู้ผลิตชิปในจีน หมายความว่าการผลิตที่นั่นจะยังคงมุ่งเน้นไปที่เทคโนโลยีรุ่นเก่าซึ่งเป็นตลาดขนาดใหญ่บนแผ่นดินใหญ่
— Michael Bloom และ Arjun Kharpal จาก CNBC สนับสนุนรายงานนี้
ดู: แผนการมูลค่า 100 พันล้านดอลลาร์ของ TSMC ยักษ์ใหญ่ลับเพื่อแก้ไขปัญหาการ รับทำบัญชี ขาดแคลนชิป
ข้อมูลจาก www.cnbc.com